產(chǎn)品名稱

貴金屬遠(yuǎn)期買賣

產(chǎn)品簡介

貴金屬遠(yuǎn)期買賣業(yè)務(wù)是指客戶以美元與中國銀行敘做國際貴金屬遠(yuǎn)期交易（包括遠(yuǎn)期賣出貴金屬或遠(yuǎn)期買入貴金屬），但最遲需在遠(yuǎn)期合約到期前兩個工作日，通過反向交易對沖該筆交易，并于到期日進行美元資金差額清算，而不進行貴金屬實體交割。

產(chǎn)品優(yōu)勢

貴金屬遠(yuǎn)期買賣業(yè)務(wù)為有套期保值需要的貴金屬相關(guān)企業(yè)提供遠(yuǎn)期產(chǎn)品，幫助客戶達(dá)到鎖定目前價格水平、實現(xiàn)遠(yuǎn)期保值的目標(biāo)，很好地避免了價格波動對生產(chǎn)經(jīng)營的影響。產(chǎn)品主要優(yōu)勢在于：

一、客戶可以選擇不同的期限、數(shù)量進行操作，滿足流動性需要。

二、采取差額交割的形式，避免巨額本金交割，進行差額美元清算，不涉及實體貴金屬交割，便于操作。

三、客戶敘做產(chǎn)品后，可以根據(jù)市場狀況隨時選擇盈利平盤，增加了保值操作的靈活性，不會受到現(xiàn)貨交易的諸多限制。

適用客戶

貴金屬的生產(chǎn)、加工和使用企業(yè)

交易幣種

黃金兌美元，白銀兌美元

交易渠道

客戶經(jīng)理

交易時間

每周5日每日24小時，部分國際節(jié)假日除外

客戶申辦條件

一、從事貴金屬遠(yuǎn)期交易的客戶須為貴金屬的生產(chǎn)、加工和使用企業(yè)。

二、客戶在中國銀行有相應(yīng)的授信額度或開立保證金賬戶。

三、保值交易以未來的貴金屬產(chǎn)量或需求為背景，不應(yīng)超額保值。

四、無論平盤時市場價格是否有利，必須承擔(dān)反向平盤的義務(wù)。

客戶需提供的資料

一、客戶初次申請辦理貴金屬遠(yuǎn)期買賣業(yè)務(wù)時需提交相關(guān)經(jīng)營證明，與中國銀行簽訂相關(guān)協(xié)議和《貴金屬遠(yuǎn)期風(fēng)險揭示書》。

二、客戶每次辦理貴金屬遠(yuǎn)期買賣業(yè)務(wù)時需提交《辦理貴金屬遠(yuǎn)期買賣交易申請書》，交易成交后簽訂《客戶貴金屬遠(yuǎn)期買賣交易證實書》或《客戶貴金屬遠(yuǎn)期買賣平倉證實書》。

三、如客戶需委托開倉或平倉，則需提交《貴金屬遠(yuǎn)期買賣委托書》。

辦理流程

一、分行代表中國銀行同客戶簽訂相關(guān)協(xié)議和《貴金屬遠(yuǎn)期風(fēng)險揭示書》，分行相關(guān)部門審核客戶業(yè)務(wù)背景及信用風(fēng)險，并協(xié)助客戶完成開戶等相應(yīng)手續(xù)。

二、客戶提出貴金屬遠(yuǎn)期買賣申請：客戶向分行資金業(yè)務(wù)部門提出申請辦理貴金屬遠(yuǎn)期買賣業(yè)務(wù)，提交《辦理貴金屬遠(yuǎn)期買賣交易申請書》。

三、簽訂貴金屬遠(yuǎn)期買賣合同：分行根據(jù)客戶的需求向總行詢問相關(guān)價格，客戶同意后，分行代表中國銀行同客戶簽訂《客戶貴金屬遠(yuǎn)期買賣交易證實書》，就雙方責(zé)任、義務(wù)以及貴金屬遠(yuǎn)期買賣具體問題達(dá)成協(xié)議，并按照規(guī)定及時扣除客戶的授信額度，或收取相應(yīng)的保證金進行管理。

四、客戶遠(yuǎn)期平倉：遠(yuǎn)期交易到期前，最遲為到期前2個工作日，客戶須按照相關(guān)協(xié)議、申請書和《客戶貴金屬遠(yuǎn)期買賣交易證實書》中規(guī)定的各項條件，向分行提出平倉申請，分行根據(jù)總行的報價同客戶簽訂《客戶貴金屬遠(yuǎn)期買賣平倉證實書》，結(jié)清相應(yīng)的遠(yuǎn)期買賣交易。

五、資金清算：到期日中行與客戶完成平倉交易和原交易的差額美元清算。

風(fēng)險提示

遠(yuǎn)期交易合同一旦簽訂，交易雙方無論市場如何均必須按照合同規(guī)定執(zhí)行相應(yīng)遠(yuǎn)期買賣?？蛻粢虼嗣媾R貴金屬價格的市場風(fēng)險，包括但不限于貴金屬價格波動給報表估值帶來的風(fēng)險、追加保證金或授信額度、保值無法完全獲得價格收益、過度保值時回補的可能損失等。客戶也面臨因追加保證金帶來的資金流動性風(fēng)險。此外，到期美元差額交割之后結(jié)售匯面臨一定政策風(fēng)險。