產(chǎn)品名稱(chēng)

貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)是指客戶(hù)以美元與中國(guó)銀行敘做國(guó)際貴金屬遠(yuǎn)期交易（包括遠(yuǎn)期賣(mài)出貴金屬或遠(yuǎn)期買(mǎi)入貴金屬），但最遲需在遠(yuǎn)期合約到期前兩個(gè)工作日，通過(guò)反向交易對(duì)沖該筆交易，并于到期日進(jìn)行美元資金差額清算，而不進(jìn)行貴金屬實(shí)體交割。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)為有套期保值需要的貴金屬相關(guān)企業(yè)提供遠(yuǎn)期產(chǎn)品，幫助客戶(hù)達(dá)到鎖定目前價(jià)格水平、實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)期保值的目標(biāo)，很好地避免了價(jià)格波動(dòng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。產(chǎn)品主要優(yōu)勢(shì)在于：

一、客戶(hù)可以選擇不同的期限、數(shù)量進(jìn)行操作，滿(mǎn)足流動(dòng)性需要。

二、采取差額交割的形式，避免巨額本金交割，進(jìn)行差額美元清算，不涉及實(shí)體貴金屬交割，便于操作。

三、客戶(hù)敘做產(chǎn)品后，可以根據(jù)市場(chǎng)狀況隨時(shí)選擇盈利平盤(pán)，增加了保值操作的靈活性，不會(huì)受到現(xiàn)貨交易的諸多限制。

適用客戶(hù)

貴金屬的生產(chǎn)、加工和使用企業(yè)

交易幣種

黃金兌美元，白銀兌美元

交易渠道

客戶(hù)經(jīng)理

交易時(shí)間

每周5日每日24小時(shí)，部分國(guó)際節(jié)假日除外

客戶(hù)申辦條件

一、從事貴金屬遠(yuǎn)期交易的客戶(hù)須為貴金屬的生產(chǎn)、加工和使用企業(yè)。

二、客戶(hù)在中國(guó)銀行有相應(yīng)的授信額度或開(kāi)立保證金賬戶(hù)。

三、保值交易以未來(lái)的貴金屬產(chǎn)量或需求為背景，不應(yīng)超額保值。

四、無(wú)論平盤(pán)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格是否有利，必須承擔(dān)反向平盤(pán)的義務(wù)。

客戶(hù)需提供的資料

一、客戶(hù)初次申請(qǐng)辦理貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)時(shí)需提交相關(guān)經(jīng)營(yíng)證明，與中國(guó)銀行簽訂相關(guān)協(xié)議和《貴金屬遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》。

二、客戶(hù)每次辦理貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)時(shí)需提交《辦理貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)交易申請(qǐng)書(shū)》，交易成交后簽訂《客戶(hù)貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)交易證實(shí)書(shū)》或《客戶(hù)貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)平倉(cāng)證實(shí)書(shū)》。

三、如客戶(hù)需委托開(kāi)倉(cāng)或平倉(cāng)，則需提交《貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)委托書(shū)》。

辦理流程

一、分行代表中國(guó)銀行同客戶(hù)簽訂相關(guān)協(xié)議和《貴金屬遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，分行相關(guān)部門(mén)審核客戶(hù)業(yè)務(wù)背景及信用風(fēng)險(xiǎn)，并協(xié)助客戶(hù)完成開(kāi)戶(hù)等相應(yīng)手續(xù)。

二、客戶(hù)提出貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)申請(qǐng)：客戶(hù)向分行資金業(yè)務(wù)部門(mén)提出申請(qǐng)辦理貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，提交《辦理貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)交易申請(qǐng)書(shū)》。

三、簽訂貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)合同：分行根據(jù)客戶(hù)的需求向總行詢(xún)問(wèn)相關(guān)價(jià)格，客戶(hù)同意后，分行代表中國(guó)銀行同客戶(hù)簽訂《客戶(hù)貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)交易證實(shí)書(shū)》，就雙方責(zé)任、義務(wù)以及貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)具體問(wèn)題達(dá)成協(xié)議，并按照規(guī)定及時(shí)扣除客戶(hù)的授信額度，或收取相應(yīng)的保證金進(jìn)行管理。

四、客戶(hù)遠(yuǎn)期平倉(cāng)：遠(yuǎn)期交易到期前，最遲為到期前2個(gè)工作日，客戶(hù)須按照相關(guān)協(xié)議、申請(qǐng)書(shū)和《客戶(hù)貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)交易證實(shí)書(shū)》中規(guī)定的各項(xiàng)條件，向分行提出平倉(cāng)申請(qǐng)，分行根據(jù)總行的報(bào)價(jià)同客戶(hù)簽訂《客戶(hù)貴金屬遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)平倉(cāng)證實(shí)書(shū)》，結(jié)清相應(yīng)的遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)交易。

五、資金清算：到期日中行與客戶(hù)完成平倉(cāng)交易和原交易的差額美元清算。

風(fēng)險(xiǎn)提示

遠(yuǎn)期交易合同一旦簽訂，交易雙方無(wú)論市場(chǎng)如何均必須按照合同規(guī)定執(zhí)行相應(yīng)遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)?？蛻?hù)因此面臨貴金屬價(jià)格的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于貴金屬價(jià)格波動(dòng)給報(bào)表估值帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)、追加保證金或授信額度、保值無(wú)法完全獲得價(jià)格收益、過(guò)度保值時(shí)回補(bǔ)的可能損失等。客戶(hù)也面臨因追加保證金帶來(lái)的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，到期美元差額交割之后結(jié)售匯面臨一定政策風(fēng)險(xiǎn)。