中國銀行廣東省分行分析師 王剛

貨幣：美元/日元

周五（11月1日），美元兌日元結(jié)束三連跌，上漲0.60%至152.94。美國勞工部勞工統(tǒng)計(jì)局稱，10月份非農(nóng)就業(yè)崗位增加了1.2萬個(gè)，而9月份增幅則向下修正為22.3萬個(gè)。接受路透訪查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家原預(yù)計(jì)10月份的就業(yè)崗位將增加11.3萬個(gè)。不過，美國失業(yè)率仍穩(wěn)定在4.1%，證實(shí)勞動(dòng)力市場(chǎng)依然穩(wěn)固。就業(yè)人數(shù)的大幅下降與颶風(fēng)海倫肆虐美國東南部以及航空業(yè)罷工影響有相當(dāng)大關(guān)系。市場(chǎng)并未過分推低美元，美元反而借機(jī)有所反彈。日本央行總裁植田和男在上周四決定按兵不動(dòng)后發(fā)表了不太鴿派的言論，這在本周早些時(shí)候提振了日元。摩根士丹利MUFG經(jīng)濟(jì)學(xué)家Takeshi Yamaguchi和Masayuki Inui在周四的一份報(bào)告中寫道：“我們認(rèn)為，在植田的新聞發(fā)布會(huì)之后，12月加息的可能性有所上升?！彼麄兊幕绢A(yù)期仍然是日本央行將在1月加息至0.5%。日元繼續(xù)加息預(yù)期的增強(qiáng)，或有望再度提振日元回升。非農(nóng)數(shù)據(jù)過后，本周最重要的風(fēng)險(xiǎn)事件就是美國大選結(jié)果，兩黨候選人何人勝出，將會(huì)影響到美國未來的經(jīng)濟(jì)走向以及貨幣政策決定，從而也影響到外匯市場(chǎng)各貨幣的走向。在大選結(jié)果出爐前，預(yù)料交易較為謹(jǐn)慎，波動(dòng)幅度有限。僅從日線圖上的各類技術(shù)來觀察，美元/日元目前出于超買狀態(tài)，上方153.00水平的阻力較大，若后市不能徹底突破之并企穩(wěn)該水平之上，則當(dāng)心日元轉(zhuǎn)升的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

貨幣：澳元/美元

周五（11月1日），澳元兌美元略有下跌，收盤守在0.6560附近。澳元10月表現(xiàn)欠佳，因美債收益率勁升推高美元，而且市場(chǎng)在美國總統(tǒng)大選投票前變得更加謹(jǐn)慎。這令澳洲勞動(dòng)力市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)蒙上陰影。澳洲就業(yè)市場(chǎng)向好強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)澳洲央行今年不會(huì)降息的預(yù)期。澳洲央行將于下周召開會(huì)議，人們普遍認(rèn)為利率維持于4.35%不變。不過有機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，澳洲央行可能會(huì)在聲明中進(jìn)一步傾向中性立場(chǎng)，或許會(huì)放棄之前關(guān)于政策要有“足夠限制性”的說法。鑒于第三季家庭支出數(shù)據(jù)意外疲軟，央行還可能下調(diào)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長和消費(fèi)的預(yù)估。目前市場(chǎng)對(duì)前景的看法仍較為鷹派，認(rèn)為12月降息的可能性僅為19%，2月降息的可能性為32%。預(yù)估到明年7月才會(huì)降息25個(gè)基點(diǎn)。匯豐銀行澳洲經(jīng)濟(jì)主管Paul Bloxham表示：“我們自己的主要看法是澳洲央行要到2025年第二季才會(huì)降息，隨后是一個(gè)較淺的寬松階段。澳洲央行需要更長的時(shí)間才會(huì)降息，或者完全錯(cuò)過寬松階段的風(fēng)險(xiǎn)正在增加?！痹诒局苤卮箫L(fēng)險(xiǎn)事件落地后，未來在息差上的優(yōu)勢(shì)或有望給到澳元一些支撐。日線圖上，5、10和21日移動(dòng)均線下跌，但技術(shù)指標(biāo)在超賣區(qū)域有所緩和。本周低點(diǎn)0.6537，然后是8-9月漲勢(shì)的78.6%回檔0.6477是下方的第一支撐區(qū)域。10日均線0.6609和20日均線0.6671是上方初步阻力區(qū)域。

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